比較近幾周中，上市銀行2014年財務數(shù)據(jù)陸續(xù)披露，經(jīng)營業(yè)績雖繼續(xù)穩(wěn)定增長，但隱憂不少?？傮w上看，隨著經(jīng)濟結構調(diào)整的深入和利率市場化進程加速，2014年銀行業(yè)面臨的不確定性明顯增大，信用風險、流動性風險以及利率風險都會有一定程度上升，需要予以高度重視。下面隨小編一起來看看銀行業(yè)風險上行須高度警惕——曾剛。m.angdiao.cn 品牌網(wǎng)

　　風險暴露持續(xù)上升

2014年末，商業(yè)銀行不良貸款余額為5921億元，全年新增993億元;不良貸款率為1%，比上年末上升0.05個百分點。上市銀行中，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和中信銀行不良率相對較高，分別為1.22%、1.05%、1.03%，其余銀行則均在1%以下，上市銀行整體不良率約為0.93%，處于風險可控水平，但較2012年的資產(chǎn)質(zhì)量還是略有下降。

與不良率相比，不良貸款余額變化反映的問題則較為嚴重。從2011年開始，商業(yè)銀行的不良貸款余額開始出現(xiàn)上升，并在2012年下半年之后，開始進入加速上升狀態(tài)。上市銀行中，有幾家銀行的不良貸款余額增長幾乎翻番，其他也大都在20%以上。進入2014年之后，資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢仍未得到扭轉(zhuǎn)，局部行業(yè)、局部地區(qū)的風險暴露仍在繼續(xù)上升中。

分行業(yè)看，周期性行業(yè)不良率相對較高，批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)仍是不良貸款主要集中的行業(yè)，占全部不良貸款的比重接近60%。制造業(yè)中，機械、金屬加工、紡織及服裝等均是需要關注的領域。而社會關注度一直較高的房地產(chǎn)業(yè)，不良率低于平均水平并相對穩(wěn)定，短期內(nèi)不會成為主要風險來源。

從上市銀行的情況看，各銀行資本充足率普遍下滑。部分股份制銀行的資本充足率已接近監(jiān)管紅線。隨著新監(jiān)管辦法的實施，未來五年資本達標要求逐年提高，估計銀行融資壓力將愈發(fā)突出，依賴規(guī)模擴張來維持利潤增長的模式已難以為繼。從宏觀上看，資本約束趨緊，對銀行的信貸投放能力也將形成越來越強的限制。

到2014年底，商業(yè)銀行貸款損失準備金余額為1.67萬億元，撥備覆蓋率為282.7%，比2012年末下降12.81個百分點。上市銀行中，多數(shù)銀行的撥備覆蓋率仍維持在較高水平。但從變化趨勢看，除農(nóng)業(yè)銀行以外，其余銀行2014年的撥備覆蓋率均有下降。撥貸比方面，2014年末，商業(yè)銀行的撥貸比為2.83%，比2012年上升0.01個百分點。上市銀行2014年的撥備計提力度也明顯加大，平均水平從2.45%上升到2.49%。

　　適度穩(wěn)增長防風險

綜合來看，銀行業(yè)經(jīng)營的不確定性正在逐步加大。目前銀行現(xiàn)有風險化解能力較強，還不至于形成系統(tǒng)性沖擊，但仍應對局部風險的發(fā)展與演化保持高度警惕。預計在2014年中，銀行業(yè)運行將有如下幾個特征。

1、受監(jiān)管強化、資本約束以及外部需求變化的影響，銀行業(yè)規(guī)模擴張和信貸增長速度將繼續(xù)放緩。

二、受利率市場化加速的影響，銀行凈利差會繼續(xù)收窄，盈利能力將受到較大挑戰(zhàn)。比較而言，中型銀行(主要是股份制銀行和部分城商行)由于其客戶利率敏感性較高，短期受到的沖擊或會更大。

三、銀行業(yè)轉(zhuǎn)型將加速。為提高效率，資產(chǎn)出表仍將是商業(yè)銀行資產(chǎn)端創(chuàng)新的重點，由此投資銀行、資產(chǎn)管理以及資產(chǎn)證券化等業(yè)務都將是銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。部分銀行的綜合化經(jīng)營也會繼續(xù)深入發(fā)展。

四、銀行業(yè)內(nèi)部分化加劇。經(jīng)營管理能力突出、競爭力強的銀行仍有較大發(fā)展空間，但一些銀行尤其是局部地區(qū)的中小銀行，受制于管理能力以及區(qū)域性信用風險上升，不排除有少數(shù)機構出現(xiàn)經(jīng)營困難的情況，需要高度關注。

五、銀行業(yè)整體風險上升，需密切關注。信用風險方面，受經(jīng)濟結構調(diào)整和過剩產(chǎn)能消化的影響，今年一、二季度的風險暴露仍將繼續(xù)上升，主要還是集中在周期性行業(yè)和局部地區(qū)。此外，在利率市場化加速的背景下，銀行的流動性風險和利率風險都明顯上升。盡管類似2014年“錢荒”的劇烈波動不大可能再次出現(xiàn)，但在貨幣政策保持穩(wěn)健的情況下，2014年銀行的流動性也不會特別寬松，會存在一定的壓力。

面對不確定性的增強，宏觀政策需要在調(diào)結構與防風險之間取得刀鋒上的平衡。部分行業(yè)、局部地區(qū)，甚至部分金融機構出現(xiàn)某種程度的風險，是市場化機制發(fā)揮效力的途徑。因此，應允許適度的金融風險暴露，以逐步化解經(jīng)濟周期中的正常損失以及前期過度信貸產(chǎn)生的問題。不過，在此過程中，也要嚴防風險升級，在這個意義上講，適時、適度的穩(wěn)增長措施，對防止金融風險擴散和穩(wěn)定市場預期至關重要。

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